首程控股落地全国首单停车资产类REITs,迈入资产证券化新里程

今日首程控股公布,已经成功设立全国首单停车资产类REITs:国君-首程控股智慧停车资产支持专项计划,该产品以北京、成都和佛山三大城市的停车资产作为底层资产,优先级规模为人民币2.1亿元,发行期限为21(3+3+3+3+3+3+3)年。此次成功发行标志着首程控股在旗下资产实现资产证券化的产业循环上迈入了新征程。

本次产品的底层资产系位于北京、成都和佛山的四座停车场。整体来看,上述城市经济发展水平高,人口密度大,停车位供需缺口较大,底层资产的运营提升空间较强;四座停车场区位优势明显,周边均临近住宅、办公楼或商户,具备较好的地理优势。首程控股作为本次专项计划的担保人,自战略转型后业务规模迅速扩展,营业收入大幅增长,本次发行吸引多家投资人参与认购,为首程控股在境内资本市场的运作提供了良好开局。


本次产品的成功发行充分体现了资本市场对首程控股在停车领域运营能力的充分认可,标志着公司实现了自身资产证券化的产业循环。一方面,盘活了底层资产的流通价值,为企业发展增加了新的融资渠道;另一方面,进一步提高企业资金流动性和资产的资本利用率,为迅速发展扩张提供了充沛的发展资金,有利于获取更多的优质停车资产,持续巩固公司在停车资产管理细分领域的行业龙头地位。


此次首程控股以行业“领头羊”的优势地位率先发行全国首单停车资产类REITs也在一定程度上引领了行业的发展,未来凭借首程控股在停车资产运营的出色能力,有望将为后续该行业资产融通模式与定价方面确立行业标准,也为公司后续在停车资产大类上关于产权、运营权公募REITs类别的发行奠定基础。


在本次成功发行的基础上,依托资产营运和资产融通的融合优势,首程控股未来还将积极推动旗下REITs发展基金、各类资产类REITs、公募REITs等主营业务,不但可为自持优质基础设施资产寻求新的退出路径;还可利用资产证券化募集的资金进行资产的再投资和扩张,并为主营业务构建更多高层的战略合作关系,实现与合作伙伴对于基础设施资源的整合与提升。


实际上,作为首批公募REITs参与者,首程控股近年来持续针对中国基础设施公募REITs进行全链条布局,已经形成了“资产收购/投资建设-资产培育-运营提效-资产证券化-资金回流”的商业闭环,通过公募REITs等创新金融工具,顺应政策盘活基础设施行业底层资产,做强基础设施领域资产管理。展望未来,首程控股有望成为中国 REITs 的引领者,进一步夯实其作为中国基础设施不动产管理行业引领者的优势地位。


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